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【技术学院】交易要计算风险回报比率

很多人都说投机与投资不一样,前者是运气和机会主义主导,后者则是知识和技巧主导。这个说法并没有错,投机与投资是不一样的,前者是机会主义主导,后者则是理性主导。

不过,在实际操作上,投资仍然无可避免地包含投机的因素,这个道理也是很容易懂的,因为世界上没有人投资交易是百分之一百胜率,投资跟考试不一样,考试只要您对课题非常熟悉,的确是可以拿100分的,但投资交易不一样,就算所有东西都看准了,但偏偏仍会有意外情况发生导致您的投资出现损失。

1. 风险回报比率

投资是以知识、技巧和理性主导,但又包含了一些运气成份,也有机会主义存在。所以,投资比赌博和投机更加复杂,所需要的不是单凭感觉下单,通过知识和技巧分析后,同时又要顾及到「胜率」,也就是下面所说的「风险回报比率」,才算是真正的理性投资。

风险回报比」,指的是每次交易中,您将会承受多少风险去博取获利机会的比例。

比如最理想的回报和风险比率情况是,用1元的风险去博得2元的利润,甚至更多,这才能确保有获利的机会。再简单来说,就是每次交易前衡量潜在风险和回报后,评估是否值得冒潜在的风险,去博取较大成功概率的回报。

2. 风险回报比率计算

应用在外汇和差价合约等投资产品上,风险回报比率计算就更加重要了,前面几章我们都重覆说过止损的重要性,最佳的情况更是在下单的时候,已经确认好止损和止盈的价位。

假如在下单的时候便设定好止损和止盈价位,计算风险回报比率就更加方便容易了。

比如下方的美元/日元:

FXTM 富拓 美元/日元 1小时图

*图片来源: FXTM 富拓 美元/日元 1小时图

 

假如在这一刻美元/日元的交投在104.162,我们分析出美元/日元将要上涨,我们想要下个多单的话,究竟要如何设定止盈和止损位才算是好的风险回报比率呢?

我们如果以当前市价104.162做多美元/日元,下方支持位104水平我们设为止损点,上方下一个阻力104.63水平我们设为止盈点,我们的风险回报比率便是正数,因为我们是以有可能出现的16.30点亏损,去博取47.20点的利润。风险回报比率达到2.89。

这个多单就可以说是经过分析和风险回报比率计算后的一个理性交易。

相反,同样的情况,假如我们分析出美元/日元将继续下跌,我们就不应该设104.63为止损和104为止盈,因为以这个设定而言,我们是以有可能出现47.20点的亏损,去博取16.30点的利润,风险回报比率低于1,只有0.3,是一个不可取的交易。

风险回报比率的道理其实很简单,目的是为了防止下单时,以较大的亏损可能性去博取一个较小的利润,就算最终单子能获利,但站在风险管理的角度而言,这样的交易习惯其实不可取,也不长久。

最理想的风险回报比率其实是至少在2以上,也就是亏损1元的风险去博取至少2元,甚至更多的利润。

假如是亏损1元的风险去博取1元 (或者说止损点离入场价20点,止盈点离入场价又是20点),这个比率只有1,除非您很肯定很肯定走势会跟着您走,不然这个风险回报比率的交易其实也不太可取的,连您在赌场上都不会下的注,交易时为何要冒这个风险呢?

那么,假如我们分析好趋势和价位,但风险回报比率是1或者是低于1时,我们可以怎么办呢?

答案很简单,您可以换另一个产品,或者等待更好的机会进场,又甚至是重新调整止损和止盈位以提高风险回报比率,都会是可取的方法。

通过以上的回报和风险比率教学,希望各位投资者能够掌握风险回报比率计算,以及如何确定风险回报比率!

 

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