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【技术学院 】股票分类大全:收好这份股票分类List

本文共计2556 字

适合股票初阶投资人

读完并读懂预计需15分钟

 

股票分类是初阶交易者就应该了解的投资基础知识,只有充分了解股票类型,才可根据个人财务目标和风险偏好推断和选择应该交易的股票。

知道如何确定股票类型,不只是为了匹配自己的交易风格,更是为了在合适的时机进行合适的交易,并借助不同股票类型来分散组合。

此外,区分股票类型还能从基本面或技术面协助对股票进行估值。

认识股票分类的好处那么多,本期内容就展开说一说股票分类有哪些、股票分类方法及标准,并通过港股、美股以及A股的一些个股案例来具体阐述。

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1. 股票的常规类型划分

将股票分类在不同的标签目录下,能使交易者轻松地进行筛选,以提高交易效率。

股票分类有哪些呢?闲话少叙,以下是相对常用的主要股票类型总结:

1.1 按行业划分

根据全球股票行业分类标准(Global Industry Classification Standard, GICS),共计有11个在全球各国市场普遍存在的行业部门。

  • 能源

例:埃克森美孚(EXXON MOBIL)、中国石化(CHINA PETROL & CHEMI)

(注:括号中为FXTM富拓MT5平台交易品种名称,下同)

  • 材料

例:国际纸业(INTL PAPER CO)、中国建材(CHINA NAT BUILDING)

  • 工业制造

例:卡特彼勒(CATERPILLAR)、中航科工(AVICHINA IND & TEC)

  • 非必需消费品

例:好士多(COSTCO WHOLESALE)、国美零售(GOME RETAIL HOLD)

  • 消费类

例:可口可乐(COCA-COLA CO/THE)、青岛啤酒(TSINGTAO BREWERY)

  • 医疗保健

例:辉瑞制药(PFIZER)、复星医药(SHG FOSUN PHARMAC)

  • 金融

例:高盛(GOLDMAN SACHS GP)、邮储银行(POSTAL SAVINGS BANK)

  • 信息技术

例:思科系统(CISCO SYSTEMS)、中国软件国际(CHINASOFT INTL)

  • 电信服务

例:威瑞森(VERIZON COMMUNIC)、中国移动(CHINA MOBILE)

  • 公用事业

例:新纪元能源(NEXTERA ENERGY)、北控水务(BEIJING ENTE WATER)

  • 房地产

例:西蒙房地产集团(SIMON PROPERTY)、万科A(CHINA VANKE CO)

 

1.2 按市值划分

除了以行业划分股票之外,还有什么其他股票分类方法呢?股本和市值也是十分常见的区分股票类别的方式。

国内市场来看,根据历史“约定俗成”的习惯,A股市场总股本在100亿股以上的是大盘股,总股本在5亿到100亿的是中盘股,总股本在5亿以下的是小盘股。

另一个划分方式是市值(总股本×股价),但市值的标准始终在不断变化和提高。近年来,随着中国经济的发展和上市公司的扩张,在银行、白酒等行业出现了万亿级别的股票;新能源等新兴行业也有了数千亿市值的个股。

美国的上市公司也习惯以市值来划分:市值100亿美元或以上为大盘股;市值在20-100亿美元之间为中盘股;市值在3亿至20亿美元之间的为小盘股。但自从苹果多年前成为第一个万亿美元市值的上市公司以来,这一“标准”似乎也应该上修了。

成长型和价值型

经常听到有股评人士会提到“市场风格”这一词汇,因为在不同的市场环境中,两个风格迥异的股票类别很少同时受到资金青睐,也就是常说的成长股和价值股:

成长型股票是指那些被认为随着时间的推移有能力跑赢市场大盘的股票。这类股票因被视为“前景光明”,会被赋予更高的估值,或者在公司盈利较少或亏损阶段即明显上涨。

价值股是认为被低估的股票类型(交易价格低于其公允价格)。这类个股往往会出现在大盘股中,有时主业被认为是“乏味”而“过时”而被过分看衰。

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周期类和非周期类

周期类股票是与当前经济状况正相关或正向联动的股票。简单来说,就是当经济繁荣时时,这些公司往往表现良好。汽车公司是典型的周期类股票,因为在良好的经济环境中,人们能够会花费更多资金在相关消费上。

非周期性股票就是对经济环境相对免疫的个股,这类股票在不利的经济环境下表现依然稳定。例如那些提供生活必需的产品或服务的公司,例子包括医疗保健类公司等。

还有一些公司非常特殊,它们在经济低迷或者受到外部威胁时反而表现更好。例如在经济环境不好时,因“消费降级”而受益的基础食品消费公司,或者在战争爆发时的军工类股票。

国内和国际股票

这在美国股市可能是相对重要的划分方式,可以简单根据公司的总部所在地来区分到底是国内股票还是国外股票。

A股市场并没有设立在外国的公司,但“国际股票”可被赋予了另一层含义,因为有相当一部分产品销往国外,因此与国外市场的消费环境和需求有着复杂的联系。

而在美国市场,总部所在地可能并不与业务重心或销售份额分布直接相关,因为大量美国公司有很大一部分业务是在国际上展开的。

普通股和优先股

普通股和优先股的概念常见于美股和港股,两者代表着对上市公司的一种所有权形式。两者最主要的区别是优先股通常不赋予股东投票权,而普通股则赋予股东投票权。两类股票的差异及相关的优势/劣势罗列如下表:

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2. 股票分类的认知价值——分散风险

不把鸡蛋放到一个篮子里!相信绝大部分投资者都认同这一简单的投资理念。而知悉股票的分类一个非常重要的价值在于,通过相关认知来分散投资风险。

以下来看将鸡蛋分散在多个类别篮子的方式:

1. 分散在不同的行业

不同的行业赋予投资者在不同行业分散风险的能力。如果大量投入在单一行业,而该行业又恰好遭遇逆风,投资者将遭受重创。因此研究每个行业,以衡量其如何适应投资组合的整体财务目标就非常重要。

一般情况下,在风险厌恶情绪高涨的市场,投资者可选择增持避险类板块的持股;而在风险偏好更高的市场,高风险板块的持有比例可适当增加。尽管如此,在市场面临“系统性”风险之时,即使是“更安全”的股票也可能受到市场普跌的拖累。

2. 分散在不同公司规模

将资金合理分配到大盘股、中盘股和小盘股也是一种流行的分散方式。一般来看,与中小盘股相比,大盘股被认为是更安全的投资,但规模较小的公司可能有更大的增长潜力。

3. 分散在全球各地市场

股票投资地域的多样化可以弱化地缘政治风险。随着全球化和市场准入门槛的放宽,境内投资者可以更多地参与到国际市场的股票投资。与此同时,随着交易所交易基金(ETF)的出现,也让跨地区投资变得更为便利。

4. 直接买卖ETF

近年来,ETF在投资者中越来越受欢迎。ETF覆盖一篮子股票,允许投资者不必多次购买股票,更直接的进行多元化投资。

FXTM富拓即同时提供上述多种类别的投资/投机工具。

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小结

全球各大市场的股票分类法与上述方式雷同,了解分类框架也便于投资者进行跨市场的整体投资安排,并且更为体系化,更加合理地分配资金。

与此同时,了解股票分类也有助投资者将资金过于集中在某一类型的个股上,犯下“鸡蛋同篮”的错误;还能避免出现将资金过于分散在相似类型的不同个股上。

通过以上的股票分类指南,能够帮助各位交易者认识到股票分类有哪些、股票分类方法、股票分类标准,更加清晰读懂国际股票市场!

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